|
债务 |
12个月结束 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
|
3月31日，2021年 |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 债务信息披露(抽象) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 债务 | 债务
下表总结了本公司截至提交日期的借款情况(单位:千):亚搏官网app登录入口
（1）
与高级担保期限贷款有关的无日债务发行成本作为减少随附的综合资产负债表上的相应债务余额的账面金额。亚搏官网app登录入口与PNC信贷额相关的未共享债务发行费用在随附的综合资产负债表上的其他资产中呈现。亚搏官网app登录入口
TCW定期贷款和PNC信贷安排
2016年10月21日(“截止日期”),该公司进入一个术语贷款和安全协议(“TCW定期贷款”亚搏官网app登录入口)与TCW公司资产管理有限责任公司(“但”)和一个循环信用和安全协议(“PNC信贷安排”,连同TCW定期贷款,“贷款协议”)和PNC银行协会(PNC)。
2018年8月，公司修订了信贷协议，发行亚搏官网app登录入口TCW认股权证，以每股2.11美元的行权价格购买1,099,533股公司普通股。如果公司未能在2018年9月30日、2018年亚搏官网app登录入口10月31日、2018年11月30日和2018年12月31日之前偿还全部TCW定期贷款，然后在每一个这样的日期,该公司需要提交额外的认股权证购亚搏官网app登录入口买3%的优秀普通股的公司与一个行使价格等于公司的普通股票的收盘价营业日立即发行认股权证的日期之前。4398132认股权证购买该公司的普通股发行有关修正案(2018年8月修正案权证)发行附认股亚搏官网app登录入口权证债券购买1099533股每个9月30日,2018年10月31日,2018年11月30日,2018年,锻炼每股2.40美元的价格,每股2.39美元和2.40美元每股,分别。
2018年8月，2019年2月1日的修正案认股权证在2019年2月1日之前，发布的每项认股权证的行使价格被重置为下列费用：（a）此类逮捕令的适用现有行使价格（b) the lowest of the 5-day volume-weighted average closing prices of the Company’s common stock for the last five trading days in the months of September 2018, October 2018, November 2018, December 2018 and January 2019. The exercise price for all of the August 2018 Amendment Warrants was adjusted to $1.62 per share on February 1, 2019.
由于2018年8月修正权证的行权价格重设规定，本公司最初将权证的价值记录为负债，公允价值的变化在合并经营报表中记录为其他收入(费用)。亚搏官网app登录入口2019亚搏官网app登录入口年2月1日，即行权价格重置日，公司将560万美元认股权证的公允价值重新分类为额外的实缴资本。在重新分类为股权之前，2019财年的其他收入(费用)记录了约40万美元的亏损。
2018年8月修正案提供了回购权，允许公司在TCW定期贷款到期金额偿还后30天内回购2018年8月修正案发行的50%认股权证，每个认股亚搏官网app登录入口权证价格为0.001美元。TCW定亚搏官网app登录入口期贷款的公司偿还12月27日,2018年和549766年回购认股权证以550美元的价格导致减少公允价值040万美元的2018年8月修正案保证责任是记录为其他收入(费用)陪同合并报表的操作和综合收益。2019年11月18日，380万份已发行的2018年8月修正案认股权证以无现金方式行使，导致发行了280万股普通股。
该公司将亚搏官网app登录入口2018年8月修订的与TCW定期贷款相关的条款视为债务终止。因此，在截至2019年3月31日的财年中，记录了1490万美元的债务灭失损失，主要与支付给TCW的费用有关(包括与2018年8月修正案权证价值相关的570万美元)。该公司还亚搏官网app登录入口将2018年8月有关PNC信贷安排的修正案视为一项债务消灭，并记录了与部分未摊销债务发行成本相关的约180万美元的债务消灭损失。该公司向亚搏官网app登录入口PNC支付了170万美元的修订费，该费用包括在其他流动资产中，并摊销为PNC信贷额度的原始期限的利息费用。
高级担保定期贷款和修订的PNC信贷安排
2018年12月27日(“截止日期”)，公司与美国银行、国家协会(“美国银行、国家协会”)签订亚搏官网app登录入口了一笔1.5亿美元的高级担保定期贷款以及一笔于2019年1月支取的1500万美元高级担保延期支取定期贷款(统称为“高级担保定期贷款”)。关于高级有担保定期贷款，公司修改了其现有的PNC信贷安排，提供借款的最高本金金额为:(a) 4500万美元亚搏官网app登录入口或(b) PNC信贷安排协议中定义的借款基础金额。高级担保定期贷款和修订的PNC信贷安排下的借款(统称“2018年12月信贷协议”)将于2023年12月27日到期。
高级有抵押定期贷款的部分款项已用于偿还TCW定期贷款下所有未偿还的借款。该公司记亚搏官网app登录入口录了80万美元与偿还TCW定期贷款有关的债务灭失损失，其中包括未摊销债务发行成本10万美元和支付给TCW的成本70万美元。本公司将亚搏官网app登录入口修订后的PNC信贷额度作为一项修改。公司发生亚搏官网app登录入口了140万美元与修订相关的成本，这些成本被记录到其他资产中，并被确认为修订后的PNC信贷安排期限内的利息费用。
Borrowings under the Senior Secured Term Loan bear interest at a rate per annum, at the Company’s option, equal to (a) the greater of (i) 3.00%, (ii) the Federal funds rate plus 0.50%, (iii) the LIBOR Rate based upon an interest period of 1 month plus 1.0%, and (iv) the Prime Rate as quoted by the Wall Street Journal, plus an applicable margin of 9.00% or (b) LIBOR Rate plus an applicable margin of 10.00%. Interest on the Senior Secured Term Loan is payable quarterly. Principal payments of 0.25% of the original balance of the Senior Secured Term Loan are due quarterly with the remaining principal balance due at maturity. Additionally, on an annual basis the Company is required to perform a calculation of excess cash flow, as defined in the Senior Secured Term Loan agreement, which may require an additional payment of the principal in certain circumstances (the "ECF Payment").
经修订的PNC信贷安排下的借款利息由公司选择，等于（a）PNC信贷安排中定义的基准利率，（ii）隔夜银行资金日利率加0.5%和（iii）伦敦银亚搏官网app登录入口行同业拆借利率日利率加1.0%中的较大者，加上（a）自修订日起至2021年6月30日结束的财政季度的季度财务报表提交PNC之日止期间的4.50%的适用保证金，以及（b）此后的适用保证金，根据公司适用的总杠杆率，从3.50%到4.50%不等，如定义，或（b）伦敦银行同业拆借利率加上（a）5.00%的适用保证金，从修订日期到2021年6月30日结束的财政季度的季度财务报表提交给PNC之日，以及（b）之后，
根据修订后的PNC信贷安排协议中定义的本公司适用的总杠杆比率，从4.50%至5.0亚搏官网app登录入口0%不等。修订后的PNC信贷额度的利息按季度支付。
与高级担保期限贷款协议有关，本公司发行权证购买本公司普通股的7,110,616股，其行使价格为每股1.33美元（“2018年期亚搏官网app登录入口限贷款认股权证”）。2018年期间贷款认股权证的行使价格和股份的股份数量在特定事件中进行调整，包括普通股有关股票工具的稀释性股票，价格低于认股权证的行使价格（“圆形特征”), a subdivision or combination of the Company’s common stock, a reclassification of the Company’s common stock or specified dividend payments. The 2018 Term Loan Warrants are exercisable until December 27, 2028. Upon exercise, the aggregate exercise price may be paid, at each warrant holder’s election, in cash or on a net issuance basis, based upon the fair market value of the Company’s common stock at the time of exercise.
根据ASU No. 2017-11，
每股收益(议题260);区分负债和权益(主题480);衍生品与套期保值(专题815):(第一部分)某些向下轮特征金融工具的会计核算;(第二部分)替代某些非公共实体的强制性可赎回金融工具的无限期延期和某些强制性可赎回的非控制权益(范围除外)
(“ASU 2017-11”)，Down Round Feature的存在并不排除定期贷款权证被归类为股东赤字。因此，本公司决定，880万美元认股亚搏官网app登录入口权证的公允价值应在发行时归入股东亏损范围内。公司产生亚搏官网app登录入口了与高级担保定期贷款相关的1,830万美元成本(包括与定期贷款权证价值相关的880万美元)。这些债务发行成本反映为优先有担保定期贷款账面价值的减少，并确认为优先有担保定期贷款期限内的利息费用。
2018年12月的信贷协议包含某些契约，包括提前偿还贷款的要求，数额相当于某些资产处置净现金收益的100%，但受某些再投资权利、其他例外和股票发行的限制。大量优秀的在2018年12月应付信贷协议可能会由于和指定事件的发生,其中包括(受制于某些例外和治疗时间)(i)未能支付本金,利息,或任何费用,(2)违反任何陈述或保证,约,或其他协议，(iii)本公司或其任何子公司发生破产或资不抵债程序，(iv)涉及总金额为100万美元或以上的其他债务的任何违约事件，亚搏官网app登录入口(v)因2018年12月授信协议或任何相关担保文件不再有效和完善而产生的任何留置权;(vi) 2018年12月授信协议或任何相关担保文件或担保不再合法、有效并对双方具有约束力;或者发生控制权变更。2018年12月的信贷协议包含与固定费用覆盖率、总净杠杆率、最低息税折旧摊销前利润和最低流动性有关的金融契约。修订后的PNC信贷安排还包括总杠杆比率契约。截至2021年3月31日，公司遵守了所有承诺。亚搏官网app登录入口
优先担保定期贷款包含提前还款罚金，其计算依据为（i）如果提前还款发生在交割日30个月周年之前，提前还款罚金是从提前还款之日起至交割日30个月（包括交割日30个月）提前支付的高级担保定期贷款的所有所需应付利息的现值，计算方法为3个月伦敦银行同业拆借利率加上10%，再加上提前本金金额的5.0%，（ii）如果提前还款发生在交割日的30个月周年至交割日的三周年之间，则提前还款罚金为预付本金的5.0%，并且（iii）如果提前还款发生在交割日的三周年至交割日的四周年之间，预付违约金为预付本金的2.0%（以下简称“预付违约金”）。截止日期四周年后无预付款罚金。如果控制权发生变更，如《高级担保定期贷款协议》中所定义，公司需要支付控制权变更溢价，金额等于预付违约金或偿还本金金额的1.0%中的较大者。允许本公司以偿还本金金额5%的预付溢价，以本公司普通股公开发行的现金收益预付未偿优先担保定期贷款余额本金总额的50%（“股权追回”）。除预付违约金外，公司还需支付偿还本金总额2%的退出费，不包括受股权追回影响的偿还金额。亚搏官网app登录入口
2020年3月30日、2020年3月31日和2020年4月3日，本公司对2018年12月信贷协议进行了修订，其中包亚搏官网app登录入口括(a)将2020年4月1日至2020年6月30日到期的40万美元摊销付款延期支付;支付于四月一日到期的一百九十万元利息，
2020年实物而非现金，以及(b)在截至2020年3月31日的季度中，放弃遵守高级担保定期贷款协议中定义的总净杠杆比率契约。
2020年6月16日，公司签订了2018年1亚搏官网app登录入口2月信贷协议修正案（“2020年6月修正案”）以及2020年3月30日、2020年3月31日和2020年4月3日修正案（“2020年修正案”）。2020年6月修正案提供了2000万美元的额外借款，并立即全额提取。修正案还（a）免除截至2020年3月31日止年度530万美元的ECF付款(b） 将2020年6月30日、2020年9月30日和2020年12月31日到期的计划摊销付款推迟至到期日(c） 修订了“息税折旧摊销前利润”的定义，除其他事项外，增加了与修订计划的交易相关的某些成本、开支和费用的追加(d） 放弃遵守截至2020年6月30日、2020年9月30日、2020年12月31日和2021年3月31日的季度的总净杠杆率、固定费用覆盖率、最低流动性和最低息税折旧摊销前利润财务约定(e） 增加了一项财务约定，要求在2020年6月30日至2021年5月31日（含）期间，修订后的PNC信贷安排下的最低月平均未提取可用性为700万美元；和（f）修订了总净杠杆率、固定费用覆盖率和最低息税折旧摊销前利润财务约定的约定水平，从2021年6月30日结束的季度开始。
根据2020年6月修正案，本公司向贷款人发放认股权证(“2020年定期贷款认股权证”)，以每股3亚搏官网app登录入口美元的行权价格购买本公司340万股普通股。行使价格和数量的股票的2020项贷款权证属于调整指定事件的事件,包括稀释相关的普通股发行权益工具价格低于行使认股权证的价格,公司的普通股的细分或组合,亚搏官网app登录入口对公司普通股或指定股息支付的重新分类。亚搏官网app登录入口2020年定期贷款权证可行使至2030年6月16日。在行使权证时，可根据各认股权证持有人的选择，以现金或基于行使时本公司普通股的公平市场价值的净发行方式支付总行使价格。亚搏官网app登录入口
与高级担保期限贷款有关的2020年修正案被占修改。与修改有关，该公司在包括1130万美元的费用中产生了1190万美元，与2020年期末亚搏官网app登录入口贷款权证的价值有关，为贷方支付了60万美元的费用。这些债务发行成本反映为持续担保期限贷款的账面金额减少，并在剩余贷款期限内摊销以利息费用。与修订的PNC信贷额相关的2020年修正案被占修正。向其他资产记录到PNC约0.5百万美元的费用，并在该协议的剩余期限内摊销。与2020年修正案有关的第三方费用约80万美元。
截至2021年3月31日，高级担保定期贷款和修订后的PNC信贷安排的利率分别为12.0%和7.75%，修订后的PNC信贷安排的借款基础为3270万美元，所有这些都在该日期可用。公司被要亚搏官网app登录入口求维持500万美元限制性现金储备，作为修订的PNC信贷安排的一部分，该额度在伴随的合并资产负债表中以长期限制性现金形式显示，截至2021年3月31日
年代
enior担保期限债务预付款
在2021年2月11日(“预付款日”)，公司利用第二次公开募股的收益预付了9230万美元的未偿高级担亚搏官网app登录入口保定期贷款
注8:普通股
．公司利用亚搏官网app登录入口股权回调，允许以5%的提前支付罚款，用公开股权发行的净现金收益提前支付未偿还的高级担保定期贷款总本金的50%。该公司确亚搏官网app登录入口认了1480万美元的债务终止损失，其中包括注销债务发行成本1010万美元，提前支付罚款460万美元和其他成本10万美元。
注册权协议
与2020年6月定期贷款修正案,该公司进入一个修订和重申注册权协议(“修改注册权协议”)与先前发行的认股权证的持有人亚搏官网app登录入口的高级担保项贷款银行在2018年12月和2020项贷款权证(总的来说,“定期贷款权证”)。经修订的登记权利协议授予定期贷款认股权证持有人在行使该权利时可发行的普通股的某些登记权利
适用的定期贷款权证，包括(a)持证人有权要求本公司就其持有的截至适用的定期贷款权证发行日期的至少40%的可登记证券提交一份表格S-1登记声明;亚搏官网app登录入口(b)如本公司在任何时候有资格使用S-3表格登记声明，则持有人有权要求本公司就尚未偿还的可登记证亚搏官网app登录入口券提交S-3表格登记声明;以及(c)与本公司未来可能的股权发行有关的某些附带登记权利，但须受某些限制。亚搏官网app登录入口
工资保障计划贷款
2020年4月13日，公司根据《冠状病毒援助、亚搏官网app登录入口救济和经济安全(“关心”)法案》下的工资保护计划，与PNC签订了一项总额为1000万美元的工资保护计划(“PPP”)定期贷款(“PPP贷款”)，自2020年4月11日起生效。购买力平价贷款的年利率固定为1%。公私合营贷款的初始期限为两年，无担保，由小企业管理局提供担保。本公司将亚搏官网app登录入口PPP贷款所得用于PPP贷款中定义的符合条件的支出，并已根据《关爱法》条款申请免除PPP贷款。然而，公司目前不能保证PP亚搏官网app登录入口P贷款将被部分或全部免除。在不免除全部或部分PPP贷款的情况下，未偿余额将于2022年4月11日支付。
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||